理性看待玻璃漲價，先回答以下幾個問題。
在疫情期間，玻璃原片價格從去年12月份的100元/重箱（2000元/噸）跌倒今年3月底的60元/重箱（1200元/噸），為什么大家認(rèn)為是理所當(dāng)然的呢？今年一季度末，各廠家從一次跌2元/重箱，到某些廠家一次性喊跌10元/重箱，一個月原片價格跌掉50%，為什么當(dāng)時沒人說廠家瘋狂，反而現(xiàn)在廠家一次性喊漲5元/重箱，大家就認(rèn)為瘋狂呢？經(jīng)歷了市場需求的啟動，玻璃原片的價格從60元再漲回到100元，為什么大家會認(rèn)為是不正常呢？即使到目前為止，此時的價格也僅僅只是恢復(fù)到了去年四季度的價格水平，下游加工企業(yè)自身對形勢產(chǎn)生了誤判，為什么要抱怨原片廠的扭虧努力呢？
所以，上半年的行業(yè)利潤，是玻璃原片廠讓利給了下游加工企業(yè)，下半年，行業(yè)利潤又在產(chǎn)業(yè)鏈上進(jìn)行了重新的分配和轉(zhuǎn)移。玻璃如此，水泥、鋼材是不是這樣？房地產(chǎn)又是不是這樣呢？這其實只是一個新的周期開始。可以這樣說，如果不是受今年的疫情影響，過了春節(jié)以后，今年3月份的價格就能恢復(fù)到去年四季度的價格高位，不低于100元/重箱了。因為從年初我們分析的整個宏觀形勢和數(shù)據(jù)來看，今年的玻璃行業(yè)的行情和數(shù)據(jù)要大大好于去年四季度最好的季節(jié)。只不過，這次疫情把需求延后了。
而且，北方玻璃產(chǎn)能會大幅降低，早有定論，但很多人選擇性的視而不見，一再忽視這個有價值的信息。河北16條線停產(chǎn)，誘因不是疫情，而是環(huán)保。疫情的嚴(yán)重?fù)醪贿^環(huán)保的嚴(yán)格治理。所以，沒有疫情，北方的產(chǎn)能仍然是收縮的。今年的疫情是“活久見”，巴菲特老人家見證奇跡的時刻都一再刷新，為什么不允許玻璃原片價格出現(xiàn)超過歷史高位的現(xiàn)象呢？為什么拿歷史經(jīng)驗和常識來看待今年突發(fā)性的千年一遇的市場特例呢？拿遠(yuǎn)古時代的觀念去看到未來科技時代的發(fā)展，判斷失誤是必然的。而且，在這種極端情況下，還是有人賺到錢的，而且賺了大錢。這就是判斷，這就是超越歷史經(jīng)驗的一種選擇。
玻璃行業(yè)近五年來，中間貿(mào)易商這個群體有著一個最大的根本性的改變，就是取消掉了倉庫，大多數(shù)經(jīng)銷商都是喜歡短平快的出貨。大家看利潤很低，玻璃不進(jìn)自己的倉庫，而是廠家到客戶端直發(fā)，低來低走，高來高走，賺個快錢。歷史經(jīng)驗告訴玻璃貿(mào)易商，從2013-2015年，凡是進(jìn)倉庫的玻璃，基本都是虧的，還不夠吊裝費用。所以，在過去三十年，玻璃貿(mào)易商被稱為發(fā)揮著“蓄水池”的作用；但是近五年來，玻璃貿(mào)易商不再是蓄水池，因為貿(mào)易商取消掉了倉庫后，玻璃在中間環(huán)節(jié)大大減少，貿(mào)易商只是作為一個小額貸款機(jī)構(gòu)而存在。所以，很多人說現(xiàn)在廠家的玻璃轉(zhuǎn)移到了中間商手里，今年肯定是有的，這批人應(yīng)該是賺了大錢的。但是更多的中間商，是沒有倉庫的。
今年這個行情，要不要倉庫，這依然需要中間貿(mào)易商超越常識和經(jīng)驗的判斷。從行業(yè)來說，環(huán)保治理倒逼的這幾年，供給側(cè)改革的成效也慢慢顯現(xiàn)。玻璃的產(chǎn)能不可能再像2011-2015年那樣的大幅擴(kuò)張，就現(xiàn)在而言，光新增產(chǎn)能的指標(biāo)問題就能弄死很多生產(chǎn)線，只不過現(xiàn)在還沒到時候。同樣，現(xiàn)在很多生產(chǎn)線從北方轉(zhuǎn)移到南方，看中的是南方的環(huán)保壓力并不大。但是南方大多是秀美的旅游之地，不排除環(huán)保在未來幾年再來一波追殺。現(xiàn)在政府引過來是發(fā)展經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)上來了自然會有生態(tài)環(huán)境的要求。
所以，玻璃產(chǎn)能只會越來越少、越來越集中，這是一個必然現(xiàn)象。不看一時的增減，這是一個動態(tài)變化。所以當(dāng)產(chǎn)能越來越少、越來越集中的時候，未來玻璃的價格就會越來越高。內(nèi)循環(huán)，國民經(jīng)濟(jì)還是要靠房地產(chǎn)。這是我去年以來一再強(qiáng)調(diào)的觀點。中國經(jīng)濟(jì)就是圍繞著房地產(chǎn)構(gòu)建的國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈。我們知道這樣不好，但是又有什么辦法呢？我們知道要多建造幾個華為，但是實際行動和結(jié)果呢？
國家控的是房價，不是控制繼續(xù)造房子。中美競相印鈔票，如果不想讓物價漲，那么就還要把多印的錢引到房地產(chǎn)上。如果房地產(chǎn)的泡沫破滅了，如果多余的錢流到農(nóng)產(chǎn)品上，如果大米比房子還貴，那就是一場徹底的災(zāi)難了。國家并不指望所有人都去買房子，但是會讓更多有錢的中產(chǎn)階層，把錢掏出來購買房子，讓房子成為中產(chǎn)階層資產(chǎn)的保值去處。多印的錢凝固在鋼筋水泥中，總比到處亂竄要強(qiáng)。國家也會努力讓這些房子不能隨意變現(xiàn)。
這是玻璃價格會一路上漲的邏輯。不要在乎一時的波動，或者所謂高位震蕩。恐高心理會有，但是習(xí)慣了就好。玻璃市場的機(jī)會在上半年，玻璃市場的表現(xiàn)在下半年。這是我3月份說的。沒有看清楚這些隱形的原因，那么就不要怪自己虧錢了。
